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Programm | Mittwoch, 13.12.2023

09.30 Uhr

Begrüßung

Begrüßung und Ausblick auf das Programm

Bild Björn Drescher
Björn DrescherVorstandDRESCHER & CIE AG

09.40 Uhr

Diskussionsrunde 1

Erwartungen

Wie beurteilen vier bekannte Asset Manager, vertreten durch ihre Chefvolkswirte und Strategen, aktuell das Kapitalmarktumfeld? Welche Erwartungen hegen die Experten für das Börsenjahr 2024 und wie korrelieren diese mit der Haltung der Zuschauer? Umfragen werden es zeigen.

Moderation: Björn Drescher | DRESCHER & CIE AG

Bild Hans-Jörg Naumer
Dr. Hans-Jörg NaumerDirector Global Capital Markets & Thematic ResearchAllianz Global Investors GmbH
Bild Ulrich Kaffarnik
Dr. Ulrich KaffarnikMitglied des VorstandsDJE Kapital AG
Bild Carsten Roemheld
Carsten RoemheldKapitalmarktstrategeFidelity International
Bild Sonja Laud
Sonja LaudChief Investment OfficerLegal & General Investment Management
Bild Björn Drescher
Björn DrescherVorstandDRESCHER & CIE AG

10.40 Uhr

Pause

Pause

10.50 Uhr

Vortrag 1

Disruption in „4 D“

Thematisches Investieren, verstanden als Kapitalanlage, die über Länder- oder Branchenschwerpunkte hinaus auf die langfristigen Trends setzt, scheint in der Anlegergunst immer mehr an Momentum zu gewinnen. Das zeigen nicht zuletzt die Mittelzuflüsse bei den Publikumsfonds. Und es ist nur zu verständlich, geht es doch darum, die Entwicklungslinien der allgegenwärtigen Disruption konstruktiv im Portfolio abzubilden. Eine Disruption, die in „4 D“ – in vier Dimensionen - stattfindet.

Bild Andreas Fruschki
Andreas FruschkiHead of Thematic EquityAllianz Global Investors GmbH

11.00 Uhr

Vortrag 2

Zins ist wieder da – wie allokiert man im Anleihebereich in einer stagflationären Welt?

Nach mehr als zehn Jahren Nullzinspolitik freuen sich Anleger zwar über positive Zukunftsrenditen, seit 2021 gibt es jedoch aufgrund des Zinsanstiegs meist nur realisierte oder unrealisierte Verluste auf der Rentenseite. Angesichts der inversen Zinsstrukturkurve lohnt sich eine Verlängerung der Duration nicht. Positive Nominalrenditen in 2023 gab es vorwiegend in High Yield, Emerging Markets und kurzlaufenden Staatsanleihen, doch kann dieser Trend angesichts der erwarteten Konjunkturabschwächung genauso weitergehen? Am Beispiel DJE – Zins Global erläutert Oleg Schantorenko, Client Portfolio Manager bei DJE, wie ein flexibles Rentenprodukt in 2023 agiert und welche Risiken Anleiheinvestoren aktuell Sorgen bereiten.

Bild Oleg Schantorenko
Oleg SchantorenkoClient Portfolio ManagerDJE Kapital AG

11.10 Uhr

Vortrag 3

Gegen den Strom schwimmen! Zeit für Contrarian Investing?

Abgesehen von kurzen Unterbrechungen waren die letzten Jahre geprägt vom Siegeszug von Wachstumstiteln. Value Investing und erst recht Contrarian Investing waren wenig gefragt. Viele dieser Investoren sind vom Markt verschwunden. Dass man mit diesem Ansatz in den letzten Jahren trotzdem erfolgreich sein und den breiten Markt schlagen konnte, zeigt Fidelitys globale Contrarian Value Strategie. Was die Strategie ausmacht, erfahren Sie im FOURCAST.

Bild Tobias Krause
Tobias KrauseProduct StrategistFidelity International

11.20 Uhr

Vortrag 4

Wie Sie Ihre Rendite mit Rohstoffen steigern könnten

Rohstoffe  sind eine natürliche Absicherung gegen Inflation und weisen eine  geringe Korrelation mit Aktien und Anleihen auf, was die  Diversifizierung eines Anlageportfolios verbessert. Erfahren  Sie, wie Sie einen systematischen Rohstoff-Multifaktor-Ansatz nutzen  können, der in der Vergangenheit eine robuste Outperformance gegenüber  einem traditionellen Long-only-Rohstoff-Ansatz erzielt hat. In unserem  Vortrag werden wir die Faktoren untersuchen,  die hinter dem verbesserten Carry des Multi-Faktor-Engagements im  Vergleich zu einem traditionellen Long-only-Rohstoffindex stehen. Wir  werden auch die Vorteile von Rohstoffen als strategische Allokation und  als Ergänzung zu Ihrem Gold-Engagement aufzeigen.

Bild Tobias Merfeld
Tobias MerfeldSenior ETF Investment StrategistLegal & General Investment Management

11.30 Uhr

Diskussionsrunde 2

Empfehlungen

Was folgt daraus? Timing-orientierte Beimischungen in Form spezialisierter Portfolio-Bausteine sollen oftmals helfen, die Renditen so genannter „Basisinvestments“ zu optimieren. Wir diskutieren vier Ideen für das Jahr 2024.

Moderation: Paul Barthels | DRESCHER & CIE AG

Bild Andreas Fruschki
Andreas FruschkiHead of Thematic EquityAllianz Global Investors GmbH
Bild Oleg Schantorenko
Oleg SchantorenkoClient Portfolio ManagerDJE Kapital AG
Bild Tobias Krause
Tobias KrauseProduct StrategistFidelity International
Bild Tobias Merfeld
Tobias MerfeldSenior ETF Investment StrategistLegal & General Investment Management
Bild Paul Barthels
Paul BarthelsLeiter ResearchDRESCHER & CIE AG

11.50 Uhr

Pause

Pause

12.00 Uhr

Diskussionsrunde 3

Praxis

Alles nur Marketing und Pow-Wow? Mit welcher Einstellung und Allocation gehen die Entscheider großer Investoren und Finanzvertriebe in das neue Jahr? Stellvertretend für andere Zuhörer kommen hier vier zu Wort. Was denken sie über das Gesagte? Auf welche Strategien und Produkte setzen sie?

Moderation: Björn Drescher | DRESCHER & CIE AG

Bild Daniel Arndt
Daniel ArndtAbteilungsleiter Kompetenzcenter InvestmentFonds Finanz Maklerservice GmbH
Bild Christian Hildenbrand
Christian HildenbrandPortfoliomanager MeisterstückKieler Volksbank eG
Bild Boris Jurczyk
Boris JurczykHead of Liquid AssetsAURETAS family trust GmbH
Bild Fabian Wunderle
Fabian WunderleGeschäftsführer | VermögensverwalterDer Finanz Berater – Artur Wunderle Vermögensbetreuungs GmbH | Dr. Boss Finanz Management GmbH
Bild Björn Drescher
Björn DrescherVorstandDRESCHER & CIE AG

12.40 Uhr

Fazit & Verabschiedung